New York est devenu trop petit pour deux cirques. Le « Western Circus » et son propriétaire Mulligan, concurrent de « Barnum », décident de faire une tournée dans l’Ouest Américain. Mais au pays du rodéo, la tâche s’annonce difficile, d’autant que Zilch, dit D.D (dent de diamant), un notable du coin, ne voit pas l’arrivée du cirque d’un bon œil. Lucky Luke va tout faire pour que rodéo et cirque cohabitent. Il arrivera à ses fins avec la naissance du « Zilch & Mulligan western show » !